發布時間：2025-06-05 17:23:18 熱度：

在企業跨境投資與上市架構的復雜棋局中，紅籌架構曾憑借其獨特優勢，成為眾多國內企業尋求海外上市與國際資本對接的重要選擇。然而，隨著國內資本市場的蓬勃發展與政策環境的動態變化，部分企業出于回歸境內資本市場、優化股權結構、契合監管新規等多方面考量，毅然踏上拆除紅籌架構的征程。紅籌架構拆除后，返程投資面臨新的挑戰，而ODI（境外直接投資備案）作為合規出海的關鍵環節，其替代路徑的精心設計至關重要。

企業可考慮通過搭建多層境外投資架構，實現稅務優化與風險隔離。例如，先在中國母公司下設立離岸公司，如BVI公司，利用其無企業所得稅、資本利得稅，股東變更無需申報等優勢，進行股權重組、資產隔離等操作。接著，在BVI公司下設立開曼公司作為上市主體或進一步投資平臺，開曼在國際資本市場認可度高，便于后續融資發股。再通過開曼公司設立香港公司，香港作為返程投資樞紐，可享受《內地-香港稅收協定》下5%的股息預提稅優惠，有效降低利潤回流成本。最終，香港公司返程投資設立境內WFOE或合資公司，實現境內業務布局。

若企業有特定業務拓展需求，可結合投資目的地的政策優勢，設計專項投資路徑。比如，海南自貿區鼓勵類產業企業所得稅可降至15%，且利潤匯出時適用5%股息預提稅（依稅收協定）。企業可在海南設立SPV，通過ODI將資金投至境外子公司，開展業務后，子公司利潤以服務費等形式轉至海南SPV，實現稅負降低與資金合規回流。

舒心企服專注于為企業提供專業的ODI備案服務，深諳政策法規與辦理流程。從前期投資項目評估、材料準備，到發改委、商務部、外匯管理局等多部門的備案申請全程跟進，確保企業投資路徑合法合規，助力企業順利開啟返程投資新篇章，在復雜多變的跨境投資浪潮中穩健前行。